“世紀並購”現轉機!倫交所部门股東希望港交所提高報價20%

2019-10-05:   编辑:www.1cj.cc   来源: 网络整理

“世紀並購”現轉機!倫交所部门股東希望港交所提高報價20%

  據外媒消息,被稱爲“世紀並購”的港交所欲收購倫交所一事目前有了新的轉機!此前,港交所發出的總價2867億港元並購倫敦證券交易所的提議被倫交所拒絕!但港交所並沒有就此放棄,隨著港交所繼續接洽,倫交所的部门股東立場有了新的變化。

  

“世紀並購”現轉機!倫交所部门股東希望港交所提高報價20%


  据外媒消息,伦交所的一些投资者告诉港交所,必须将出价提高20%并增加现金部门,才对他们构成吸引力。Jupiter Opportunities Fund经理Guy de Blonay称,港交所必须将出价从最初建议的每股83.61英镑提高到每股90-100英镑,才气引起股东认真考虑;他体现,港交所还必须增加现金部门,最初提议中的现金比例为25%。

  “世紀聯姻”被拒
  9月11日,香港交易所發表了向倫敦證券交易所集團提出合並的聲明,計劃以2045便士加2.495股新股,換取1股倫交所股票,作價296億英鎊並購倫交所。港交所行政總裁李小加當日發表題爲《踏上“連接全球”的新征途》的文章稱,該收購是千載難逢的“倫港世紀聯姻”。

  李小加体现,倫交所與港交所均爲全球最重要市場的金融基礎設施,兩者如能乐成結合,將創造一個全球结构、世界領先、複蓋亞歐美三大時區、同時爲美元、歐元和人民幣等主要貨幣提供國際化的金融交易服務合計市值有望超過700億美金的交易所集團,向全世界市場參與者及投資者提供前所未有的、適應未來市場需求的全球市場互聯互通平台。

  倫交所是全球固定收益及貨幣市場的領軍者,港交所則是全球股票、股票衍生品、及IPO市場的領導者。兩者連手將可提供全資産、全方位、全産品的服務。而且兩者連手會成爲全球東西資本自由流動與市場融合至關重要的投資交易及風險治理金融基礎設施,可向亞洲投資者提供廣泛全面的全球金融服務與産品。而中國龐大的中産階級人口與財富積累將爲歐美成熟資本市場的發展帶來源源不斷且富有活力的長期資本來源。

  李小加還稱,倫敦證交所是歐洲最大的交易所集團之一,業務與香港交易所高度互補,建議的交易與香港交易所的三年戰略規劃非常吻合。如果乐成,這將是東西方資本市場第一次真正強強結合的聯姻,它將創造一個領先的國際交易所集團,屹立于全球資本市場之巅。

  值得一提的是,對于港交所的建議交易,在當日倫交所体现此項提議是未經申請的,自發的,會考慮港交所提議,彼時,港交所相關負責人據記者体现,目前兩所合並確實只是港交所提出的建議,倫交所還沒有表態。李小加在會議上体现,“這不是一個敵意收購,我們其實考慮收購很久了,只是提出晚了。如果設身處地替對方想一想,他們對我們的提議會感到很意外。但是我們不想再晚了。”
  但在9月13日,倫交所在官網發布聲明稱,董事會一致拒絕港交所的收購提議;沒有须要與香港交易所進一步接洽。

  倫交所的拒絕理由中有一條是,該公司正在推進對Refinitiv的收購,沒有须要與港交所進一步接洽。2019年8月1日,倫交所宣布收購Refinitiv,交易價值約270億美元。在倫交所看來,Refinitiv交易的財務和戰略邏輯受到了格外熱烈的歡迎。

  此外,倫交所認爲,港交所的報價不足以體現它的價值,且監管不確定性風險太大,交易也不符合其戰略目標。倫交所還稱,我們認識到中國存在巨大的機遇,非常重視雙方關系;我們重視與上海證券交易所的互利合作關系,上海證券交易所是我們與中國合作的首選和直接渠道。

  收購再現轉機
  雖然收購提議被拒,但機會仍在,港交所也沒有放棄,仍在繼續與倫交所方面接洽。

  對于收購倫交所,李小加9月21日在蘇州舉行的第四屆中國醫藥創新與投資大會上体现,“我們來得晚了一點,就要繼續努力,我們認爲這兩個大市場一旦合並起來戰略效應是巨大的,是幾代人的戰略意義,對我們來說是非常好的前景,非常有意義。但不意味著各人在今天就都能夠願意做這件事,但我們自己要做出努力。”
  實際上,此次收購倫交所面臨著股東層面和監管層面等諸多困難。

  首先,倫交所作爲歐洲的老大,其資曆甚深,且公司發展勢頭良好。在港交所大幅擴張的同時,倫交所也在不斷成長。過去10年,但從市值來看,倫交所的身價已暴漲逾9倍。倫交所的股東如果接受這次收購,也會報價很高。

  此外,伦交所还表达了对监管机构是否审批的担忧。即便伦交所同意收购,港交所恐怕还得面临英国政府的审核。英国商业大臣利德索姆(Andrea Leadsom)曾体现,监管机构将“非常仔细地调查任何对英国安全有影响的事件”。英国政府发言人也体现,伦敦证交所“是英国金融体系至关重要的一部门……政府和监管机构将紧密关注相关细节”。

  有媒體認爲,雖然倫交所拒絕的了收購提議,但如果港交所能夠與倫交所的大股東在收購價格方面達成一致,仍然有機會。

  不久前,《路透》引述消息人士指出,港交所計劃在未來數周與倫交所的25大主要股東會面,報道又指出港交所提出敵意收購機會增加。據報道,倫交所的頭20大股東中,有15名亦爲港交所股東,又指出有信心部门倫交所股東,會對港交所提出的並購建議感到興趣。

  據外媒最新消息,目前港交所正在與倫交所的股東接觸。倫交所的部门股東希望能夠提高報價並增加現金收購。報道稱,倫交所的一些投資者告訴港交所,必須將出價提高20%並增加現金部门,才對他們構成吸引力。

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